Forex (FX): definiţie şi explicaţii pe înţelesul tuturor

Ce este Forex (FX)?

 

Forex (FX) este piaţa pe care sunt tranzacţionate diferite monede naţionale. Piaţa valutară este cea mai mare, cea mai lichidă piaţă din lume pe care se tranzacţionează mii de miliarde de dolari în fiecare zi. Nu există o locaţie centralizată, ci mai degrabă piaţa forex este o reţea electronică formată din bănci, brokeri, instituţii şi traderi individuali (care tranzacţionează în principal prin intermediul brokerilor sau a băncilor).

 

Multe entităţi, de la instituţii financiare la investitori individuali, au nevoie de valută şi pot specula, de asemenea, direcţia unei anumite perechi de valute. Ei îşi postează comenzile de cumpărare şi vânzare de valute în reţea, astfel încât să poată schimba cu alte valute de la alte părţi.

Piaţa forex este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, cu excepţia sărbătorilor legale. Valutele se pot tranzacţiona în continuare într-o vacanţă dacă cel puţin o piaţa valutară este deschisă.

 

Pe scurt

• Piaţa forex este o reţea de instituţii, care permite tranzacţionarea de valute 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, cu excepţia momentului în care absolut toate pieţele sunt închise din cauza unei sărbători.
• Traderii individuali pot deschide un cont forex şi apoi pot cumpăra şi vinde valute. Profitul sau pierderea rezultă din diferenţa dintre preţul de cumpărare şi preţul de vânzare a perechii de valute tranzacţionate.
• Forwards şi futures sunt un alt mod de a participa pe piaţa forex. Forwards sunt personalizabile cu monedele schimbate după expirare. Futures-urile nu sunt personalizabile şi sunt mai uşor utilizate de speculatori, dar poziţiile sunt adesea închise înainte de expirare (pentru a evita decontarea).
• Piaţa forex este cea mai mare piaţă financiară din lume.
• Investitorii individuali nu doresc de obicei să livreze întreaga sumă de valută pe care o tranzacţionează. În schimb, vor să profite de diferenţele de preţ în valute în timp. Din această cauză, brokerii rulează poziţii în fiecare zi.

Perechi valutare şi cotaţii Forex

 

Când tranzacţionezi valute, acestea sunt listate în perechi, cum ar fi USD / CAD, EUR / USD sau USD / JPY. Acestea reprezintă dolarul SUA (USD) în raport cu dolarul canadian (CAD), Euro (EUR) în raport cu USD şi USD în raport cu yenul japonez (JPY).

 

Fiecărei perechi valutare îi este asociat un preţ, cum ar fi 1,2569. Dacă acest preţ aparţine perechii USD / CAD înseamnă că 1 USD costă 1,2569 CAD. Dacă preţul creşte la 1,3336, atunci înseamnă că acum costă 1,3336 CAD pentru a cumpăra 1 USD. USD a crescut în valoare(s-a apreciat), sau CAD a scăzut în valoare (s-a depreciat), deoarece acum costă mai mult CAD pentru a cumpăra 1 USD.

 

Cât de mare este piaţa forex?

 

Piaţa forex este unică din mai multe motive, în principal datorită dimensiunii sale. Volumul de tranzacţionare este, în general, foarte mare. De exemplu, tranzacţionarea pe pieţele valutare a avut în medie 6,6 trilioane de dolari pe zi în aprilie 2019, potrivit Bank for International Settlements.

 

Cele mai mari pieţe forex sunt situate în marile centre financiare globale precum Londra, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong şi Sydney.

 

Cum să tranzacţionezi Forex

 

Piaţa Forex este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână în marile centre financiare din întreaga lume. Aceasta înseamnă că puteţi cumpăra sau vinde valute în orice moment al săptămânii.

 

Din punct de vedere istoric, tranzacţiile forex s-au limitat în mare parte la guverne, companii mari şi fonduri speculative. Dar în zilele noastre, tranzacţionarea forex se realizează cu doar câteva click-uri.

 

Accesibilitatea nu este o problemă, ceea ce înseamnă că oricine o poate face. Multe firme de investiţii, bănci şi brokeri de forex cu amănuntul oferă şansa persoanelor fizice să deschidă conturi şi să tranzacţioneze valute.

 

Când tranzacţionaţi pe piaţa forex, cumpăraţi sau vindeţi moneda unei anumite ţări, în raport cu o altă monedă. Dar nu există schimb fizic de bani de la o parte la alta. Aşa se întâmplă la un chioşc de schimb valutar – gândiţi-vă la un turist care vizitează Times Square din New York din Japonia. Este posibil să-şi convertească yenul fizic în numerar efectiv în dolari SUA (şi poate fi taxat cu un comision pentru a face acest lucru), astfel încât să-şi poată cheltui banii în timp ce călătoreşte. Dar în lumea pieţelor electronice, comercianţii iau de obicei o poziţie într-o anumită monedă, cu speranţa că va exista o mişcare ascendentă şi o putere în moneda pe care o cumpără (sau slăbiciune dacă vând), astfel încât să poată face un profit.

 

O monedă este tranzacţionată întotdeauna în raport cu o altă monedă. Dacă vindeţi o monedă, cumpăraţi alta, iar dacă cumpăraţi o monedă, vindeţi alta. În lumea tranzacţionării electronice, se obţine profit din diferenţa dintre preţurile tranzacţiei dvs.

 

Tranzacţii la faţa locului

O tranzacţie la faţa locului este pentru livrare imediată, care este definită ca două zile lucrătoare pentru majoritatea perechilor valutare. Excepţia majoră este cumpărarea sau vânzarea de USD / CAD, care se decontează într-o zi lucrătoare. Calculul zilei lucrătoare exclude sâmbăta, duminica şi sărbătorile legale în ambele monede ale perechii tranzacţionate. În timpul sezonului de Crăciun şi Paşte, unele tranzacţii la faţa locului pot dura până la şase zile pentru a se stabili. Fondurile sunt schimbate la data decontării, nu la data tranzacţiei.

 

Dolarul SUA este cea mai activă monedă tranzacţionată. Euro este cea mai activă tranzacţionată contra monedă, urmată de yenul japonez, lira britanică şi francul elveţian.

 

Mişcările pieţei sunt determinate de o combinaţie de speculaţii, forţă economică şi creştere şi diferenţiale ale ratei dobânzii.

 

Rollover Forex (FX)

Comercianţii cu amănuntul nu doresc de obicei să primească livrarea monedelor pe care le cumpără. Ei sunt interesaţi doar să profite de diferenţa dintre preţurile tranzacţiei lor. Din această cauză, majoritatea brokerilor cu amănuntul vor „prelua” automat poziţiile valutare la ora 17:00. EST în fiecare zi.

 

Brokerul resetează practic poziţiile şi oferă fie un credit, fie un debit pentru diferenţialul ratei dobânzii dintre cele două valute din perechile deţinute. Tranzacţia continuă şi comerciantul nu are nevoie să livreze sau să deconteze tranzacţia. Când tranzacţia este închisă, comerciantul îşi realizează profitul sau pierderea pe baza preţului de tranzacţie iniţial şi a preţului la care au închis tranzacţia. Creditele de deblocare sau debitele s-ar putea adăuga la acest câştig sau le pot diminua.

 

Deoarece piaţa valutară este închisă sâmbătă şi duminică, creditul sau debitul dobânzii din aceste zile se aplică miercuri. Prin urmare, deţinerea unei poziţii la ora 17:00. miercuri va avea ca rezultat creditarea sau debitarea de trei ori suma obişnuită.

 

Tranzacţii forward Forex

Orice tranzacţie valutară care se stabileşte pentru o dată mai târziu de spot este considerată „forward”. Preţul este calculat prin ajustarea ratei spot pentru a ţine cont de diferenţa de dobândă dintre cele două valute. Valoarea ajustării se numeşte „puncte înainte”. Punctele forward reflectă doar diferenţialul ratei dobânzii între două pieţe. Nu sunt o previziune a modului în care piaţa spot va tranzacţiona la o dată în viitor.

 

Un forward este un contract personalizat: poate fi pentru orice sumă de bani şi se poate stabili la orice dată care nu este un weekend sau o vacanţă. Ca şi în cazul unei tranzacţii spot, fondurile sunt schimbate la data decontării.

 

Forex (FX) Futures

Un contract valutar valutar sau valutar este un acord între două părţi pentru livrarea unei sume fixate de monedă la o dată stabilită, numită expirare, în viitor. Contractele futures sunt tranzacţionate la un schimb de valori fixe ale monedei şi cu date de expirare stabilite. Spre deosebire de un forward, condiţiile unui contract futures nu sunt negociabile. Se obţine profit pe baza diferenţei dintre preţurile la care a fost cumpărat şi vândut contractul. Majoritatea speculanţilor nu deţin contracte futures până la expirare, deoarece ar necesita livrarea / decontarea monedei pe care o reprezintă contractul. În schimb, speculatorii cumpără şi vând contractele înainte de expirare, realizându-şi profiturile sau pierderile din tranzacţiile lor.

 

Diferenţele pieţei Forex

Există unele diferenţe majore între forex şi alte pieţe.

 

Mai puţine reguli

Aceasta înseamnă că investitorii nu sunt respectaţi standarde sau reglementări la fel de stricte ca cele de pe pieţele de acţiuni, futures sau opţiuni. Nu există case de compensare şi nici organisme centrale care să supravegheze întreaga piaţă valutară. Puteţi vinde în scurt timp oricând, deoarece în forex nu sunteţi niciodată în scurtcircuit; dacă vindeţi o monedă cumpăraţi alta.

 

Taxe şi comisioane

Deoarece piaţa este nereglementată, modul în care brokerii percep taxele şi comisioanele vor varia. Majoritatea brokerilor forex câştigă bani marcând spread-ul pe perechile valutare. Alţii câştigă bani percepând un comision, care fluctuează în funcţie de cantitatea de monedă tranzacţionată. Unii brokeri folosesc ambele abordări.

 

Acces complet

Nu există nicio limită cu privire la momentul în care poţi şi nu poţi tranzacţiona. Deoarece piaţa este deschisă 24 de ore pe zi, puteţi tranzacţiona în orice moment al zilei. Excepţia o fac weekendurile sau când niciun centru financiar global nu este deschis din cauza unei sărbători.

 

Efectul de levier

Forex permite un efect de levier(leverage) de până la 50: 1 în SUA şi chiar mai mare în unele părţi ale lumii. Asta înseamnă că un trader poate deschide un cont de 1.000 USD şi poate cumpăra sau vinde până la 50.000 USD în valută, de exemplu. Leverage-ul este o sabie cu două tăişuri; măreşte atât profiturile, cât şi pierderile.

 

Exemple de tranzacţii Forex

Să presupunem că un trader de forex consideră că EUR se va aprecia faţă de USD. Un alt mod de gândire este că USD va scădea în raport cu EUR.

 

Cumpără EUR / USD la 1.2500 şi cumpără o valoare în valoare de 5.000 USD. Mai târziu în acea zi, preţul a crescut la 1,2550. Comerciantul a crescut cu 25 USD (5000 * 0,0050). Dacă preţul ar scădea la 1,2430, traderul ar pierde 35 USD (5000 * 0,0070).

 

Preţurile valutare sunt în continuă mişcare, astfel încât comerciantul poate decide să deţină poziţia peste noapte. Brokerul va prelua poziţia, rezultând un credit sau un debit bazat pe diferenţa de rată a dobânzii dintre zona euro şi SUA. Dacă zona euro are o rată a dobânzii de 4%, iar SUA are o rată a dobânzii de 3%, comerciantul deţine monedă a ratei dobânzii mai mari, deoarece au cumpărat EUR. Prin urmare, la răsturnare, comerciantul ar trebui să primească un credit mic. Dacă rata dobânzii în EUR ar fi mai mică decât rata în USD, atunci traderul ar fi debitat la preluare.

 

Rollover poate afecta o decizie de tranzacţionare, mai ales dacă tranzacţia ar putea fi deţinută pe termen lung. Diferenţele mari ale ratelor dobânzii pot duce la credite sau debituri semnificative în fiecare zi, ceea ce poate spori sau eroda în mare măsură profiturile (sau creşte sau reduce pierderile) din tranzacţie.

 

Majoritatea brokerilor oferă, de asemenea, leverage. Mulţi brokeri din SUA oferă leverage de până la 50: 1. Să presupunem că traderul nostru foloseşte un levier 10: 1 pentru această tranzacţie. Dacă utilizaţi un levier 10: 1, comerciantul nu este obligat să aibă 5.000 USD în cont, chiar dacă tranzacţionează 5.000 USD în valută. Au nevoie doar de 500 de dolari. Atâta timp cât au un dolar de 500 $ şi 10: 1, pot tranzacţiona valută în valoare de 5.000 $. Dacă utilizează un levier 20: 1, au nevoie doar de 250 USD în contul lor (deoarece 250 USD * 20 = 5.000 USD).

 

Obţinerea unui profit de 25 de dolari destul de repede, având în vedere că traderul are nevoie doar de 500 sau 250 de dolari în capital (sau chiar mai puţin dacă foloseşte mai mult efect de levier), arată puterea de levier. Un aspect negativ este că, dacă acest comerciant ar avea doar 250 de dolari în cont şi tranzacţia s-ar opune, ar putea pierde capitalul rapid.

 

Se recomandă investitorilor să îşi gestioneze dimensiunea poziţiei şi să-şi controleze riscul, astfel încât nici o tranzacţie să nu ducă la pierderi mari.